ISIN LU0083353978
Stand 1. Quartal 2012
Quartalsbericht
"Im I. Quartal 2012 erholten sich die Anleihen der Peripherieländer von ihren Tiefstkursen. Besonders die Staatspapiere Italiens konnten zum Teil deutliche Kursgewinne verbuchen. Gründe für diese Entwicklung waren unter anderem der Ankauf von Staatsanleihen durch die EZB und die 3-Jahrestender der Zentralbank im November 2011 und im Februar 2012.
Dies wirkte sich auch positiv auf die Kurse der Unternehmensanleihen aus. Das Management des LiLux Rent nutzte diese Entwicklung, um einige Unternehmensanleihen mit Kursgewinnen zu veräußern. Ferner wurden interessante Neuemissionen gezeichnet.
In diesem Quartal konnte der Fonds die Benchmark (Barclays Global Aggregate TR hedged EUR) deutlich outperformen. Während die Benchmark um weniger als 1 % zulegte, konnte der LiLux Rent eine Performance von über 6 % ausweisen.
Die Rentenmärkte werden unseres Erachtens die Einhaltung der Sparziele der Peripherieländer genauestens verfolgen. Nur wenn diese eingehalten werden, kann der positive Trend an den Rentenmärkten fortgesetzt werden. Auch im kommenden Quartal werden wir an unserer konservativen Anlagepolitik festhalten und Anleihen aus den Peripheriestaaten untergewichten."
Performance
| 31.12.2011 | Kurs 147,87 | |
| 31.03.2012 | Kurs 156,80 |
Performance im Quartal
+ 6,04 %
+ 6,04 %
Beim Einsatz von 10.000 EUR, Quelle: Morningstar
Hauptaktivitäten
Zeichnungen/Neuemissionen
| 4 Mio. Euro | 4,25 % Grenke | 24.07.2015 | Kurs 99,625 | |||
| 1,5 Mio. Euro | 6,25 % Haniel | 08.02.2018 | Kurs 99,635 | |||
| 3 Mio. Euro | 4,797 % Telefonica | 21.02.2018 | Kurs 100,- | |||
| 2 Mio. Euro | 4,75 % DNB Bank | 08.03.2022 | Kurs 99,756 | |||
Käufe |
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| 3 Mio. Euro | 5,7 % Aviva | perp | Kurs 79,98 | |||
| 4,162 Mio. USD | 6,375 % General Electric | 15.11.2067 | Kurs 102,- | |||
| 14000 Units | 2,5 % Nexans CV | 01.01.2019 | Kurs 72,05 | |||
| 3 Mio. Euro | 5,75 % Allianz | 08.07.2041 | Kurs 95,81 | |||
Verkäufe |
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| 3 Mio. Euro | 5 % GFK | 14.04.2016 | Kurs 105,59 | |||
| 2 Mio. Euro | 4,472 % Casino | 04.04.2016 | Kurs 105,23 | |||
| 6 Mio. USD | 2,625 % Lukoil | 16.06.2015 | Kurs 110,08 | |||
| 3 Mio. Euro | 3,875 % Peugot | 18.01.2013 | Kurs 101,24 | |||